市場洞察

文/陳先First Chen 賣出看跌期權策略是一種期權交易策略，適用於投資者預期某資產價格將保持穩定或輕微上漲。本文將介紹賣出看跌期權策略的基本概念、操作方式，並通過一個實際案例來演示其應用，最後提供相應的盈虧圖分析。 賣出看跌期權策略概述 賣出看跌期權策略涉及賣出（或寫入）一個看跌期權，以收取權利金。這種策略賦予買方在特定時間內以特定價格出售資產的權利，而賣方則有義務在買方行使期權時按約定價格購買資產。 策略原理 賣出看跌期權：投資者賣出看跌期權，收取權利金。 期望價格不下跌：如果在期權到期日之前資產價格未下跌至執行價格，期權將失效，投資者保留權利金。 盈虧特點 最大收益：限於收取的權利金。 最大虧損：如果資產價格大幅下跌，虧損可達執行價格減去收取的權利金。 盈虧平衡點：執行價格減去收取的權利金。 實際案例 假設股票F當前價格爲$100，投資者預期價格將保持穩定或輕微上漲。 賣出執行價格爲$100的看跌期權，收取權利金$4。 期權到期日爲3個月後。 如果股票F在到期日保持在$100以上，期權失效，投資者保留權利金，即$4。 如果股票F在到期日下跌至$90，投資者需以$100的價格購買股票，實際虧損爲購買價格與市價之差減去權利金，即$6 ($10 - $4)。 繪製盈虧圖 爲了更直觀地展示賣出看跌期權策略的盈虧情況，我們將創建一個盈虧圖。圖表將展示在不同股票價格水平下的盈虧變化。 接下來，我將繪製這個盈虧圖。 [image]

文/陳先First Chen 持股備兌策略是一種結合持有股票和賣出看漲期權的期權交易策略，適用於投資者預期所持股票價格將保持穩定或輕微上漲。本文將介紹持股備兌策略的基本概念、操作方式，並通過一個實際案例來演示其應用，最後提供相應的盈虧圖分析。 持股備兌策略概述 持股備兌策略涉及持有一定數量的股票，並賣出等量的看漲期權。這種策略的目的是在保持股票頭寸的同時，通過賣出看漲期權來收取額外的權利金。 策略原理 持有股票：投資者擁有某隻股票的股份。 賣出看漲期權：投資者賣出與所持股份數量相等的看漲期權，收取權利金。 盈虧特點 最大收益：限於股票價格上漲到執行價格時的增值加上收取的權利金。 最大虧損：理論上限爲股票價格下降到零，但可以減去收取的權利金。 盈虧平衡點：股票購入價格減去收取的權利金。 實際案例 假設投資者持有股票G，每股價格爲$100，並預期價格將保持穩定或輕微上漲。 投資者持有100股股票G。 賣出100股對應的執行價格爲$105的看漲期權，每股收取權利金$2。 如果股票G在到期日上漲至$110，期權將被行使，投資者以$105的價格賣出股票，並保留權利金，總收益爲每股$7 ($5增值 + $2權利金)。 如果股票G在到期日下跌至$90，期權失效，投資者保留權利金，但股票價值下降，淨虧損爲每股$8 ($10跌幅 - $2權利金)。 繪製盈虧圖 爲了更直觀地展示持股備兌策略的盈虧情況，我們將創建一個盈虧圖。圖表將展示在不同股票價格水平下的盈虧變化。 接下來，我將繪製這個盈虧圖。 [image]

文/陳先First Chen 領口策略（Collar Strategy）是一種風險管理策略，用於保護投資者持有的股票不受大幅下跌的影響。這種策略涉及同時持有股票、買入看跌期權（保護性看跌期權）和賣出看漲期權。本文將介紹領口策略的基本概念、操作方式，並通過一個實際案例來演示其應用，最後提供相應的盈虧圖分析。 領口策略概述 領口策略是由兩部分組成：買入看跌期權以保護股票下跌風險，和賣出看漲期權以獲得權利金，同時限制了股票上漲時的潛在收益。這種策略適用於希望對持有的股票進行一定程度保護的投資者。 策略原理 持有股票：投資者持有某隻股票。 買入看跌期權：投資者買入看跌期權以保護股票價格下跌時的風險。 賣出看漲期權：同時，爲了支付看跌期權的費用，投資者賣出看漲期權。 盈虧特點 最大收益：股票價格上漲到看漲期權執行價格時的收益，加上賣出看漲期權收到的權利金，減去買入看跌期權支付的權利金。 最大虧損：股票價格下跌到看跌期權執行價格時的虧損，加上買入看跌期權支付的權利金，減去賣出看漲期權收到的權利金。 盈虧平衡點：股票的當前價格加上買入看跌期權支付的權利金，再減去賣出看漲期權收到的權利金。 實際案例 假設投資者持有股票H，每股價格爲$100，並採取領口策略： 買入執行價格爲$95的看跌期權，支付權利金$3。 賣出執行價格爲$105的看漲期權，收取權利金$2。 則： 最大收益：發生在股價等於或超過$105時，爲$105 - $100 + $2 - $3 = $4。 最大虧損：發生在股價等於或低於$95時，爲$100 - $95 + $3 - $2 = $6。 盈虧平衡點：約爲$100 + $3 - $2 = $101。 接下來，我將根據這些繪製盈虧圖。 [image]

文/陳先First Chen 買方跨式策略（Long Straddle）是一種投資者同時買入同一到期日和執行價格的看漲期權和看跌期權的期權交易策略。這種策略適用於當投資者預期某資產價格將出現大幅波動，但不確定方向時。本文將詳細介紹買方跨式策略的基本原理、操作方式，並通過一個實際案例來演示其應用，最後提供相應的盈虧圖分析，以及簡要提及賣方跨式策略的收益和風險情況。 買方跨式策略概述 買方跨式策略涉及同時購買相同數量、相同執行價格和到期日的看漲期權和看跌期權。這種策略的核心在於利用市場波動性。 策略原理 買入看漲期權：預計價格上漲。 買入看跌期權：預計價格下跌。 市場波動：只要市場出現足夠大的波動，無論方向如何，至少一邊的期權將帶來盈利。 盈虧特點 最大收益：理論上無限，取決於股票價格的波動幅度。 最大虧損：限於兩個期權的總權利金。 盈虧平衡點：執行價格加上或減去兩個期權的總權利金。 實際案例 假設股票I的當前市價爲$100。 投資者買入執行價格爲$100的看漲期權，支付權利金$5。 投資者同時買入執行價格爲$100的看跌期權，支付權利金$5。 因此，投資者的總投入爲看漲和看跌期權的權利金總和，即$10。 爲了從這個策略中獲益，股票I的價格在期權到期時需要有顯著波動。 盈虧平衡點的計算 上方盈虧平衡點：執行價格 + 兩個期權的總權利金。在這個案例中，爲$100 + $10 = $110。 下方盈虧平衡點：執行價格 - 兩個期權的總權利金。在這個案例中，爲$100 - $10 = $90。 決策依據 投資者在採取買方跨式策略之前，需要判斷股票I是否有可能在到期日前達到或超過這兩個盈虧平衡點之一。換句話說，股票I需要在到期日前上漲超過$110或下跌低於$90，投資者才能獲得盈利。這種策略適用於預期將出現重大新聞公告、財報發佈或其他可能導致股價大幅波動的事件。 如果投資者認爲股票I不太可能經歷這樣的大幅波動，那麼採取這種策略可能不是最佳選擇，因爲如果股價波動有限，他們可能會遭受最大虧損，即投入的權利金總額。 接下來，我將繪製盈虧圖，以準確反映這些考慮。 [image]

什麼是比特幣ETF ? 如何在uSMART購買比特幣ETF？ 近年加密貨幣成爲投資新貴，當中以比特幣（Bitcoin）最爲人熟悉，價格曾衝破6萬美元大關，創下歷史新高，市場上更有比特幣期貨交易所買賣基金（ETF）接連登場。那麼比特幣ETF到底是什麼，如何選擇虛擬貨幣ETF？散戶需要注意哪些投資風險，本篇文章將爲大家詳細介紹。 比特幣是什麼？ 比特幣（Bitcoin）是最早推出的虛擬貨幣（也稱加密貨幣），也是目前市值排名第一的虛擬貨幣，於2009年由署名爲中本聰的個人或團體所提出的加密貨幣。這種虛擬貨幣不由中央銀行、政府機構所發行，只能使用電子（網絡）方式進行交易、轉移、儲存，它只是一串代碼，並沒有實體。比特幣使用區塊鏈技術來記載交易資料，每筆資料有安全性高、匿名的特性，不易被篡改資料。 什麼是比特幣ETF？ 比特幣ETF是與比特幣相關的資產池，由券商在傳統交易所發售，以ETF的形式進行交易。 比特幣ETF專門跟蹤比特幣價格，它的價格和波動率與比特幣市場價格和波動率密切相關。比特幣ETF使得投資者可以通過證券賬戶來參與比特幣投資，而無需直接購買和保管比特幣，這極大地降低了傳統機構和普通投資者投資比特幣的門檻。此外，比特幣ETF還可以提供更多的流動性和透明度，以及更方便的交易方式。 比特幣ETF的種類： 比特幣ETF主要分爲由實物支持的ETF（現貨比特幣ETF）、由合成資產支持的ETF（期貨比特幣ETF）和其他類型。 第一類是實物支持的比特幣ETF，它跟蹤的是比特幣現貨的價格。由資產管理公司購買並持有實際的比特幣， 這些比特幣的所有權以ETF的份額表示。通過購買ETF的股票，投資者間接擁有比特幣。這種方法允許個人接觸加密資產，而無需承擔直接擁有比特幣的相關成本和風險。但遺憾的是，目前美國SEC還沒有批準實物支持的比特幣ETF的上線申請。 第二類是合成資產支持的比特幣ETF，它跟蹤的是比特幣衍生品的價格。例如比特幣期貨或其他加密交易衍生品。美國證券交易委員會 (SEC) 批準了一些比特幣期貨ETF。例如，2021年10月19日，美國的第一隻比特幣期貨ETF——ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）掛牌交易，其跟蹤的是芝加哥商品交易所 (CME) 交易的 BTC 期貨合約的價格。在這種情況下，ETF 的股價反映了這些衍生品的價格變動，而不是實際的比特幣價格本身。 美國主要的上市比特幣期貨ETF：BITO、BTF、XBTF BITO 交易代號爲BITO的Bitcoin Strategy ETF，是市場上首隻Bitcoin ETF，於2021年10月19日在紐約證券交易所開始掛牌，被視爲加密貨幣和ETF發展的里程碑。該只Bitcoin ETF由基金管理公司ProShares發行，是美國首隻與比特幣期貨掛鉤的ETF，管理費爲0.96%。 截至2023年4月21日，BITO管理的資產規模接約9.53億美元。 BTF 交易代號爲BTF的Valkyrie比特幣策略ETF，是第二隻美國比特幣期貨ETF，已在2021年10月接力在納斯達克交易所登場，管理費同爲0.95%。 截至2023年4月21日，其管理的資產規模約2,960萬美元。 XBTF 第三隻上市的是由VanEck發行的Bitcoin Strategy ETF，交易代號爲XBTF，於2021年11月中在芝加哥期權交易所掛牌交易，管理費比之前兩隻Bitcoin ETF都要低，爲0.66%，即每投資1,000美元，每年要支付6.6美元的管理費，暫屬爲美國最平價的比特幣期貨ETF。 截至2023年4月21日，其管理的資產規模約4,200萬美元。 目前仍有數十隻比特幣ETF，正等待美國證券交易委員會（SEC）覈準，市場預期與比特幣期貨掛鉤的ETF將百花齊放。 以上三種均可在uSMART APP購買，詳細步驟見下方圖解，還有其他上市比特幣期貨ETF，如BITS、DEFI等，如果大家感興趣，歡迎留言！ 比特幣ETF 的優點 ： 資金存儲更安全，降低機構和普通投資者投資比特幣的門檻。 相比於傳統金融市場，投資比特幣的方式較爲複雜，需要投資者自行購買、存儲和保管比特幣，這對於一些來自傳統金融市場的機構和個人投資者而言存在一定的門檻和風險。而現貨比特幣ETF可以通過交易所進行交易，使得投資者可以更方便地建立比特幣頭寸，無需增加額外的學習成本就可以像購買股票一樣參與比特幣的投資，投資者也不再擔心私鑰、存儲或安全問題。 爲加密市場帶來更多的流動性和穩定性。 現貨比特幣ETF的上市交易可以提高比特幣在傳統金融市場中的認可度，進一步推動比特幣的普及和應用。因此可以吸引更多傳統投資者的參與，從而增加市場的流動性。此外，ETF也提高了加密市場的透明度和穩定性，降低加密投資的風險，有助於推動加密貨幣市場的發展。 加速加密市場的合規化進程。 比特幣ETF在監管框架內運作，與直接交易加密貨幣相比，使其成爲相對更安全、更受保護的投資選擇。這將有助於推動比特幣和其他加密貨幣的發展，併爲其在傳統金融市場中的認可度提供積極的推動作用。 爲什麼首選uSMART 購買比特幣ETF 持牌券商：盈立證券（新加坡）有限公司是一家國際上領先的證券公司，持牌券商，受新加坡金融管理局監管，資金安全可靠，致力於爲更多國際用戶提供智能、專業及卓越的一站式金融服務。 開戶便捷：3分鐘線上開戶，方便快捷操作簡單。 實時行情：實時更新報價。免費了解美股深度行情。 智能定投：uSMART的智能定投功能是一種靈活方便的投資工具，可以根據您選擇的時間間隔每天每週或每月定期投資一筆固定金額，助您逐步穩定的積累投資。 智能分析工具，助您投資決策：uSMART投資策略，多種投資風格，輕鬆掌握買賣良機，追求資產穩健增值，投資者可獲得全天候、無差別的投資策略支援。 uSMART 比特幣ETF 購買步驟 進入uSMART app,在搜索框中搜關鍵詞“Bito.”點擊【交易】，依照圖片順序操作即可。 [image]

什麼是SHV？如何在uSMART購買SHV？ 本文將爲大家介紹iShares短期美國公債ETF（代號：SHV） 什麼是公債ETF？ 公債ETF（Treasuries bond ETF）指的是以公債爲基礎資產的交易型基金，它的運作方式類似傳統的股票ETF，但其持有的是公債資產，使投資者能間接的參與公債市場，公債ETF通常代表着主權債與市政債的投資組合，這使得投資者能夠分散風險，並獲得穩定的收益。 公債和國債的區別： 發行主體不同：公債是由政府以外的機構或企業發行的債券，而國債是由政府發行的債券。 用途不同：公債通常用於企業的融資或機構的籌資；而國債用於政府的籌資。 償還方式不同：公債償還時通常是按照約定的時間和利率支付利息，到期後還本；而國債的償還方式可以根據具體情況而定，一般分爲到期一次還本付息、按照一定的期限分期償還或者永續債等模式。 風險和收益不同：公債和國債的風險和收益因發行主體、用途等因素的不同而有所區別。 公債和國債都是債券的一種，投資者在購買時應該根據自己的投資目標和風險承受能力，選擇適合自己的產品。 SHV是什麼？ iShares Short Treasury Bond ETF（"基金"）由美國iShares公司發行，這檔ETF成立於2007年，旨在追蹤由剩餘到期日在一個月至一年之間的美國國債組成的指數的投資結果，該指數以巴克萊美國短期國債指數（"指數"）爲代表。該基金投資於指數中具有代表性的證券樣本，這些證券的投資概況與指數相似。SHV所有債券評級都在最高信用質量（AAA）等級，並且有一半以上是美國國債，一半則是現金及衍生商品。它提供了一種方便的方式，讓投資者能夠間接投資於短期美國國債市場，從而獲得較低風險和相對穩定的收益。 SHV的優點： 低風險：SHV ETF主要投資於短期美國國債，具有較低的風險水平。 流動性強：作爲ETF，SHV可以在交易所上市交易，具有較高的流動性，投資者可以隨時買賣。 穩定收益：由於投資於短期國債，SHV的收益相對較穩定，適合追求穩定收益的投資者。 保值特性：SHV的投資組合主要由國債組成，具有保值特性，有助於抵抗市場波動和風險。 簡單方便：投資者可以通過購買SHV ETF來實現對短期國債的投資，無需單獨購買各種國債，簡化了投資過程。 SHV的缺點： 貨幣風險：SHV投資的是美國國債，因此存在着外匯波動的風險，特別是對於非美元投資者來說。 通脹風險：SHV投資於固定收益產品，如果通脹率上升，可能導致實際收益下降。 低收益潛力：由於SHV主要投資於短期美國國債，其收益潛力相對較低，尤其在低利率環境下。 市場衝擊：雖然SHV投資的是低風險資產，但在極端市場條件下，仍然可能受到市場衝擊，導致投資價值下降。 美國公債最常用的ETF推薦清單 根據公債ETF存續期長期、中期、短期，條例如下： 代號 ETF全稱 規模（億美元） 費用率 存續期間(年） 週期 SHV iShares Short Treasury Bond ETF 220 0.15% 0.32 短期 GOVT iShares U.S. Treasury Bond ETF 212 0.05% 5.96 中期 VGLT Vanguard Long-Term Treasury ETF 33.9 0.04% 16.3 長期 VGSH Vanguard Short-Term Treasury ETF 168.4 0.04% 1.90 短期 SCHO Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF 99 0.06% 1.90 短期 爲什麼選擇 iShares Short Treasury Bond ETF？ IShares Short Treasury Bond ETF SHV 的表現類似於短期現金的替代品。 這種低風險、低迴報的美國國債投資組合可能難以長期跟上同類產品的步伐，該基金跟蹤 ICE 美國短期國債指數，該指數是距到期日不足一年的美國國債的集合。該指數按市值對成分股進行加權。這是一種有效的方法，可將投資組合拉向流動性最好的證券，並有助於控制交易成本。 國庫券由美國政府的完全信用擔保，因此該基金面臨的信用風險極低。 投資組合持有的所有證券都獲得了 AAA 級信用評級，而其他同類基金的投資等級較低。對利率的押注也無助於該基金取得優勢。在過去的 36 個月里，該基金的有效存續期在 0.2 到 0.5 年之間，一直低於同類基金的平均水平。風險如此之低，很難產生多少回報，因此該基金的上升潛力有限。 如何在USMART購買SHV？ 搜索關鍵詞“SHV.US”-----選擇“交易”------選擇“買/賣”-------解鎖交易-------圖5可查看實時行情 [image]

什麼是存股？爲什麼要在uSMART SG 智能定投美股ETF？ 一、 存股的定義和優勢 存股的定義 存股就是持續買進股票後，累積股票張數並長期持有，透過每年領取企業所發放的股票股利與現金股利的一種長期投資方式。 存股首先要選擇好的企業持續買進該企業股票，當企業獲利就會分配盈餘給股東，因此投資人透過企業所發放的股票股利來降低持有的成本，而企業若是發放現金股利，投資人可以再投入資金買進股票，享受存股的複利效益，目的就是累積股票張數以賺取每年的股利收益，還能賺取股票波動的價差。 對於投資股票不是很瞭解的投資人，或是沒時間研究股票的人，就能透過存股方式，參與企業獲利與賺取高於銀行定存的利率。 存股的優勢 投資簡單：存股是一種相對簡單的投資方式。投資者可以專注於研究和了解企業的基本面發展，例如公司的盈利能力、競爭優勢、管理團隊等。這使得投資者可以避免過多關注短期市場波動和技術指標，而將注意力集中在企業的長期發展潛力上。 股息收入：：持有股票並獲得股息是存股的一個重要優勢。通過投資具有穩定股息支付記錄的公司股票，投資者可以創造被動的現金流入。股息作爲企業利潤的一部分，爲投資者提供了穩定的收入來源，這對於尋求現金流的投資者來說是非常有吸引力的。 節省時間：相比於頻繁交易或積極管理投資組合，存股可以節省投資股票所需要的盯盤時間。投資者不需要經常關注市場波動和短期行情，而可以將更多的時間用於其他事務。這對於那些希望將投資作爲兼職或被動收入來源的人來說尤其有吸引力。 降低心理壓力：存股是一種長期投資的方式，投資者更多地關注企業的長期價值而非短期市場波動。相比於頻繁交易和追逐短期漲跌，存股投資可以減輕因市場波動而帶來的心理壓力。長期投資的策略使投資者能夠更好地面對市場的波動，並更有耐心地等待投資的長期增長。 二、如何挑選存股標的? 挑選優質產業龍頭股企業：尋找那些在其所屬產業中處於領先地位的企業。這些企業通常具有穩定的盈利能力、強大的品牌影響力和持續的創新能力。通過選擇這些優質的產業龍頭股企業，投資者可以分享其長期增長和穩定的現金。 挑選產業前景佳的企業：存股除了賺取企業的配股配息之外，也希望可以賺到股票的價差，因此所存股的企業產業前景非常重要，不能單單隻看過往企業所配發的高股息就貿然投資，必須要時常檢視公司的產業前景、營收資訊、重大訊息發佈、經營階層是否頻繁異動等等，觀察以上資訊，定期審視存股的投資組合。 以股利殖利率來挑選存股標的：股利殖利率是指股息支付與股票價格的比率。選擇那些具有相對較高的股利殖利率的股票，可以獲得更高的股息收入相對於投資的回報。然而，投資者應該注意確保所選擇的企業具有可持續的股息支付能力，並結合其他因素進行綜合考慮。 以現金股利發放來挑選存股標的：重點關注企業的現金股利發放記錄。尋找那些有穩定股息支付歷史，並且能夠持續增加股息的企業。這表明企業有良好的現金流和可持續的盈利能力，爲投資者提供穩定的現金流入。 其中，對於追求穩定現金流及相對低風險的投資者來說，美股高股息ETF可能是一個值得考慮的存股選擇。下面一個部分，將會介紹美股ETF，投資美股ETF的優勢，2023年10只美股高股息ETF，新加坡最佳存股利率和美股ETF高存股利率對比。 三、美股ETF的定義和優勢 美股ETF的定義 ETF (Exchange-Traded Fund) 是在交易所上市和買賣的開放式基金，買一支ETF就相當於購買了這個指數的所有成份股。與普通/非上市基金相似，ETF投資於一籃子股票、債券、及/或其他資產。通過投資美股ETF，可以輕鬆獲得美國股市的一籃子股票，避免受單一股份表現影響回報，有分散風險的特性，而且可以以比起一般股票較低入場費獲得更廣泛投資組合。 投資美股ETF的優勢 多樣性: ETF通常跟蹤特定的指數或資產組合。美國股市是全球最大和最活躍的股票市場之一，包含了各個行業和部門的衆多公司。通過投資美股ETF，可以獲得美國股市的一籃子股票。 穩定性: ETF較適合於中長線投資者，重“大勢”輕個股研究。通常投資者可以選擇幾支流通性好的ETF，在股市觸底後買進，等大勢逆轉後拋出，每年的交易次數不多，風險相對較低。 交易靈活性：美股ETF流動性和交易量高。美股ETF在美國股票交易所上市交易，可以在交易日內進行買賣。這意味着您可以隨時以市場價格買入或賣出美股ETF份額，享受交易的靈活性和流動性。 成本較低：相對於一些主動管理的美股投資基金，美股ETF通常具有較低的管理費用和交易成本。這是因爲美股ETF通常採用被動管理策略，跟蹤特定的指數，不需要進行頻繁的交易或主動研究選股。 透明度: 美股ETF通常公開透明地披露其持倉和淨資產值（NAV），使投資者能夠清楚地瞭解基金的組成和和公司信息，使投資者能夠更好地評估和理解其投資。 稅務效益：美股ETF的交易結構和贖回機制使得投資者可以更有效地管理資本利得稅。在賣出美股ETF時，您可以選擇賣出特定的份額，從而控制您的資本利得稅負擔。 四、對比新加坡最佳定存利率和美股ETF高存股利率 新加坡最佳定存利率 截至 2023 年 12 月，匯豐銀行、SBI 和 豐隆銀行 提供新加坡各種期限的最佳定期存款利率。（注：費率可能會發生變化，並可能根據存款金額和其他因素而有所不同） 期限 銀行 利率 最低金額 3個月 匯豐銀行 年利率3.6% 新幣200000元 6個月 SBI銀行 年利率3.65% 新幣50000元 12個月 豐隆銀行 年利率3.65% 新幣500000元 然而，美股ETF高存股利率明顯比新加坡最佳定存利率高，具體可以看下錶2023年美股ETF高股息的數據。 美股ETF高存股利率的股票 ETF 股息率 派息月份 費率 近1年股價 SEA 17.72% 12月 2.29% -5.7% PIN 13.29% 3/6/9/12月 0.78% -4.8% SDIV 13.22% 每月都有 0.61% -11.4% KBWD 12.32% 每月都有 3.84% -8.6% RIET 10.99% 每月都有 0.5% -5% LVHI 10.80% 1/3/6/9/12月 0.4% +6% IHDG 10.67% 3/6/9/12月 0.58% +0.7% DVYE 9.70% 1/3/6/9/12月 0.49% +5.3% KBWY 8.78% 每月都有 0.35% -11.1% XSHD 8.70% 每月都有 0.3% -16% 五、爲什麼要用智能定投工具，投資高股息產品？ 利用智能工具投資高股息產品是一種便捷和高效的方法。其中，智能定投功能是一種自動化的投資策略，它可以幫助投資者在設定的時間間隔內定期購買特定的股息產品或基金份額。投資者可以通過智能工具或在線投資平臺設置智能定投計劃，並指智能定投資金額和購買頻率。 智能定投功能的好處包括： 分散市場風險：定期購買股息產品可以幫助投資者分散市場風險。由於智能定投是定期購買，投資者可以在不同的市場價格水平下購買股息產品，從而平均購買成本。 長期投資收益：通過智能定投，投資者可以採取長期投資的策略，持續積累股息產品。長期投資有助於應對市場波動，併爲投資者提供更好的機會參與市場的長期增長。 自動化並節省時間：智能定投功能可以自動執行投資計劃，減少了投資者的操作和管理工作。投資者只需設定好智能定投計劃後，智能工具會自動購買股息產品，節省了時間和精力。 均衡情緒和避免情緒驅動的決策：智能定投功能幫助投資者避免情緒驅動的投資決策。由於定期購買，投資者不需要過於擔心市場波動和短期價格變動，從而避免了情緒上的衝動買賣。 靈活性和可調整性：智能定投功能通常具有靈活的設置選項，例如可以隨時更改投資金額、購買頻率或者終止智能定投計劃。這樣投資者可以根據自己的需求和市場狀況進行調整。 六、用uSMART SG智能定投功能，優勢有哪些？ 支持每日，每週，每月，特定時間，定期買入 支持自由設定智能定投金額，100USD起即可 支持自由選擇扣款賬戶 - 可從證券賬戶或者eGIRO 銀行賬戶 極低交易傭金 免費實時行情 七、用uSMART SG智能定投功能存股美股ETF的步驟 登入uSMART SG APP之後，從頁面最下方點擊選擇「行情」，再點擊頁面最上方「美股」 後稍往下拉，找到快速入口欄選擇「熱門ETF」，選擇想投資的ETF類別和具體ETF指數後，點擊右下角「交易」，選擇「智能定投」功能。圖片操作指引如下： [image]

什麼是美股ETF？ ETF (Exchange-Traded Fund) 是在交易所上市和買賣的開放式基金，買一支ETF就相當於購買了這個指數的所有成份股。與普通/非上市基金相似，ETF投資於一籃子股票、債券、及/或其他資產，而當買入相關ETF，投資者亦會承擔其相關資產敞口。 ETF可分爲“被動型”和“主動型”兩個類別。簡單來說，被動型ETF旨在跟蹤相關指數/基準走勢，又被稱爲跟蹤指數ETF。例如指數ETF就會追蹤某一指數的走勢，與追蹤的指數同步升跌。主動型ETF由基金經理決定投資的金融產品，主動管理相關的投資組合，以實現其投資目標。 另外，市場亦有反向ETF 和槓桿ETF，主要用作對衝。反向ETF的回報會與追蹤的資產表現相反，當追蹤的相關金融產品或指數價格上升時，反向ETF的價格就會下跌，反之亦然。反向ETF與認購或認沽期權相似。而槓桿ETF有別於傳統的ETF，旨在提供相等於相關指數特定倍數的獲利或損失，亦須每日重新平衡。槓桿及反向產品涉及使用槓桿和重新平衡活動，因而其價格可能會更波動。 投資美股ETF有什麼優勢? 多樣性: ETF通常跟蹤特定的指數或資產組合。美國股市是全球最大和最活躍的股票市場之一，包含了各個行業和部門的衆多公司。通過投資美股ETF，可以輕鬆獲得美國股市的一籃子股票，避免受單一股份表現影響回報，有分散風險的特性，而且可以以比起一般股票較低入場費獲得更廣泛投資組合。 穩定性: ETF較適合於中長線投資者，重“大勢”輕個股研究。通常投資者可以選擇幾支流通性好的ETF，在股市觸底後買進，等大勢逆轉後拋出，每年的交易次數不多，風險相對較低。 交易靈活性：美股ETF流動性和交易量高。美股ETF在美國股票交易所上市交易，可以在交易日內進行買賣。這意味着您可以隨時以市場價格買入或賣出美股ETF份額，享受交易的靈活性和流動性。 成本較低：相對於一些主動管理的美股投資基金，美股ETF通常具有較低的管理費用和交易成本。這是因爲美股ETF通常採用被動管理策略，跟蹤特定的指數，不需要進行頻繁的交易或主動研究選股。 透明度: 美股ETF通常公開透明地披露其持倉和淨資產值（NAV），使投資者能夠清楚地瞭解基金的組成和和公司信息，使投資者能夠更好地評估和理解其投資。 稅務效益：美股ETF的交易結構和贖回機制使得投資者可以更有效地管理資本利得稅。在賣出美股ETF時，您可以選擇賣出特定的份額，從而控制您的資本利得稅負擔。 不同規模的美股ETF的比較 美股ETF大致可分爲大型股ETF、中小型股ETF及全市場ETF。 以下比較了不同規模的美股ETF在投資對象和波動性上的分別: ETF種類 投資對象 波動性 大型股ETF 市值較大股票（100億美元以上） 較小 中小型股ETF 市值較小股票（市值在3億至100億美元） 較大 全市場ETF 大、中、小型股票，其中大型股所佔比重較高 較小 美股三大指數有哪些？ 現時美股主要的3大指數分別是道瓊斯工業平均指數 (道指)、納斯達克綜合指數 (納指) 及標準普爾500指數 (標普500),這些指數都是衡量美國股市整體表現的重要指標之一。 ETF種類 簡介 成分股舉例 納斯達克綜合指數 包含納斯達克證券交易所上市的所有股份 (目前超過3,600只)，亦是科技股的重要指標，成分股也包括新興行業。 成份股主要包括科技股，也包括新興行業，例如電訊股、生物科技股、半導體股等。 標準普爾 包含500家美國企業，是由評級機構標準普爾根據市值及流通值，選出500家企業納入指數。標普500的產業覆蓋範圍較多元化，更能一般反映美國經濟表現。 成分股包含Twitter、星巴克、Netflix及FedEx等。 道瓊工業指數 成立至今已超過100年，是歷史最悠久的股票指數，當中30只成分股爲大型美國企業，然而其產業覆蓋範圍相對較小。 成分股爲大型美國企業，例如麥當勞、微軟等。 如何買賣美股ETF? 美股ETF在二手市場的買賣方式和美股相同，可於市場交易時段隨時進行買賣，美股最小的買賣單位爲一股，投資美股ETF相關費用與一般美股基本相同。但投資者要留意，ETF會有一些費用和支出，如由基金經理收取的管理費及其他行政費，這些費用及支出會從ETF的資產中扣除，從而會降低其資產淨值。 用uSMART SG購買美股ETF的好處有哪些？（簡單，輕鬆，還可智能下單） 可交易種類全面：幾乎可以交易所有的美股ETF。 低交易傭金：長期會節省很多成本，增加在股市的收益。每股0.003美元，每筆訂單最低0.50美元，最高 0.50% * 成交金額 全時段交易時間：支持美股盤前盤後交易，夜盤交易實現美股24小時交易，提供更多的交易機會。 智能下單功能：有高價賣出、低價買入、網格訂單等9種智能訂單類型，實現自動盯盤、隨時下單，無須擔心錯過心儀價格，快速掛單成交，輕鬆省力。 專業及優質的客服服務：提供每天24小時全天候服務，且隨時可通過官網和uSMART SG App 聯繫我們的客服, 同時客戶也可以通過WhatsApp 或Telegram（+65 89124669），迅速與專業的客服經理溝通，獲得及時協助。此外，uSMART SG 還提供中文、英文、粵語及馬來語等多語言服務。 用uSMART SG購買美股ETF步驟： 登入uSMART SG APP之後，從頁面最下方點擊選擇「行情」，再點擊頁面最上方「美股」 後稍往下拉，找到快速入口欄選擇「熱門ETF」，選擇想投資的ETF類別和具體ETF指數後，點擊右下角「交易」，選擇「買/賣」功能，最後選擇股價、股數、交易條件後送出訂單即可；若選擇「智能訂單」功能，選擇智能訂單類型即可。圖片操作指引如下： [image]

美股level1(NASDAQ Basic)概念： 指的是最基本的股票實時行情報價，提供了最優一檔買賣盤報價，即在市場上只能看到當前最佳的買價和賣價。 美股 Level 1 行情報價包含什麼： 最優一檔買賣價格（Bid和Ask）： 當前市場上最高的買價和最低的賣價。 最優一檔買賣數量： 對應最優買賣價格的股票數量。 最新成交價格（Last Price）： 最近一筆成交的股價。 漲跌幅（Change）： 當前股價相對於前一個交易日收盤價的漲跌幅度。 成交量（Volume）： 已成交的股票數量。 開盤價（Open）： 當天的開盤價格。 最高價（High）： 當天的最高交易價格。 最低價（Low）： 當天的最低交易價格。 美股level1的作用： 實時報價： 提供當前市場上最優的一檔買賣價格，包括最高的買價和最低的賣價。 交易動態： 顯示最新的成交價格、成交量以及股票的漲跌幅，幫助投資者追蹤股票的實時交易情況。 基本價格信息： 提供股票的開盤價、最高價、最低價等基本價格數據，幫助投資者瞭解一段時間內的價格走勢。 市場參考： 作爲投資決策的基礎，投資者可以通過 Level 1 行情瞭解市場當前的價格水平，爲制定交易策略提供參考。 成交量信息： 提供已成交的股票數量，幫助投資者評估市場的活躍程度和交易壓力。 總體而言，Level 1 行情報價爲投資者提供了一個快速瞭解市場狀況的基本框架，是投資決策的重要參考之一。 美股level2(Arcabook)概念： 指的是交易所深度實時掛單報價數據，提供最多40檔買賣盤報價，可查看10檔/20檔/40檔最優的買價和賣價。由於能提供更多信息，Level 2的實時串流行情數據對投資者更有參考價值。 美股 Level 2 行情報價包含什麼？ 美股 Level 2 行情報價通常包含更爲深入的市場信息，具體包括以下內容： 多檔買賣價格（Bid和Ask）： 提供多檔買賣盤的價格和對應的股票數量。 市場深度： 展示了除了最優一檔外更多的買賣盤檔位，通常最多可顯示 40 檔。 ECN（Electronic Communication Network）信息： 顯示電子通信網絡的數據，提供了更多關於訂單流的細節。 委託簿（Order Book）： 包含了投資者的未成交委託，可查看即將進入市場的訂單。 成交歷史（Time & Sales）： 展示最近成交的股票價格、數量和時間。 美股level2的優勢： 相較於Level 1行情報價，更深度的市場買賣盤報價數據有助於投資者更好地判斷市場買賣情緒。 通過使用Level 2報價，投資者可以更全面地瞭解市場的深度和流動性，能夠看到更多的買單和賣單，觀察市場的交易活動和價格變動，從而做出更爲準確的交易決策。 美股LV0基本行情、美股LV1標準行情和美股LV2高級行情的區別是什麼？ 行情功能 LV0基本行情 LV1標準行情 LV2高級行情 買賣盤口 無 有 —— 逐筆成交 無 有 —— 報價數據 部分 有 —— 檔位數據 無 買賣1檔 買賣40檔 量價分佈圖 無 無 有 大單提示 無 無 有 追蹤我們 在 Twitter, Instagram, YouTube 和 TikTok 追蹤我們，查閱更多實時財經市場資訊。 想和全球志同道合的人交流和發現投資的樂趣？加入uSMART投資社羣並分享您的獨特觀點！立刻體驗uSMART？點擊下方圖片下載uSMART app。 [image]